Apa 4 hal dasar yang harus diperhatikan sebelum berinvestasi di saham apa pun? 4 hal berikut ini penting dan sangat penting, memberikan kerangka analitis untuk melakukan uji tuntas demi investasi yang lebih aman. Anda tidak dapat mengendalikan risiko atau potensi volatilitas di pasar keuangan, namun menerapkan 4 hal ini pada setiap saham akan memberikan pilihan saham yang lebih baik dan disesuaikan dengan risiko. Dan mereka dapat membantu Anda menjadi lebih pemilih di pasar saham, karena 4 hal ini memiliki beberapa kriteria yang perlu dipertimbangkan sayaptogel.
4 hal yang harus diperhatikan sebelum berinvestasi saham adalah:
Analisis mendasar
Penilaian relatif dan absolut
Lingkungan makroekonomi, siklus bisnis dan sektor, industri saham
Analisis teknis
Mari kita analisa lebih lanjut 4 hal ini.
Analisis mendasar. Apa yang dilakukan analisis fundamental adalah memeriksa rasio keuangan untuk memeriksa faktor-faktor yang sangat penting yang dapat mempengaruhi harga suatu saham. Ada 4 jenis rasio keuangan, yaitu rasio profitabilitas, leverage, likuiditas, dan operasi atau efisiensi. Rasio keuangan ini menggabungkan data dari laporan laba rugi dan neraca seperti pendapatan dan laba, untuk menentukan apakah saham tersebut menarik dan juga memiliki potensi pertumbuhan di masa depan. Jika Anda ingat bahwa membeli suatu saham membuat Anda menjadi pemilik perusahaan tersebut meskipun dengan persentase yang sangat kecil, maka adalah bijaksana untuk membeli saham yang secara fundamental aman. Saham perusahaan yang menunjukkan profitabilitas, mempunyai utang yang wajar atau bahkan nol utang, banyak likuiditas dan manajemennya menggunakan aset secara efisien untuk menghasilkan lebih banyak kekayaan dan nilai tambah bagi pemegang saham. Pada saat yang sama, Anda harus menganalisis tren rasio keuangan ini, melihat ke belakang 3-5 tahun untuk memeriksa perubahannya. Apakah margin laba bersih meningkat? Apakah utang bertambah? Dan jangan mengabaikan pentingnya arus kas, arus kas operasi, dan arus kas bebas. Saham-saham yang menunjukkan peningkatan arus kas dan yang secara alami positif sebaiknya dipilih daripada saham-saham yang tidak menunjukkan peningkatan arus kas. Apakah Anda akan membeli saham perusahaan yang kemungkinan besar akan bangkrut dalam jangka pendek? Informasi berharga ini dapat ditunjukkan melalui analisis fundamental yang menyeluruh. Investasikan waktu untuk membaca laporan 10-K, 10-Q yang sering diterbitkan oleh perusahaan publik. Dan terus pantau berita ekonomi tentang saham-saham tertentu yang menarik bagi portofolio Anda.
Penilaian relatif dan absolut. Setelah Anda melakukan analisis fundamental suatu saham, Anda harus memeriksa penilaian relatif dan absolutnya. Suatu saham yang bagus mungkin harganya terlalu mahal dibandingkan dengan harga yang diamati saat diperdagangkan di bursa. Anda tidak ingin membayar harga yang tidak masuk akal. Lebih baik mencari saham yang undervalued untuk dibeli dan overvalued untuk dijual short. Anda dapat melakukan penilaian relatif untuk saham apa pun dengan membandingkan rasio penilaian populer dari saham apa pun seperti P/E, P/Penjualan, P/Arus Kas, dan Nilai P/Buku dengan rasio penilaian relatif seluruh pasar, industri, dan sektor. itu miliknya. Sekali lagi, periksa tren rasio ini dari waktu ke waktu. Apakah saham tersebut relatif undervalued karena rasio P/E saat ini berada pada level terendah dalam sejarah selama 3-5 tahun terakhir? Penilaian absolut jauh lebih sulit tetapi ada banyak situs keuangan yang menyediakannya untuk Anda dengan biaya yang masuk akal. Risiko dalam penilaian absolut adalah bahwa dalam model DCF atau DDM apa pun, perubahan input dan asumsi yang sangat kecil dapat berdampak besar pada nilai wajar atau nilai intrinsik saham. Namun sebaiknya Anda juga memikirkan penilaian absolut ini sebelum membeli atau menjual saham.
Lingkungan makroekonomi, siklus bisnis dan sektor, industri saham. Setiap perusahaan beroperasi dalam lingkungan ekonomi yang mempunyai batasan dan batasan atau risiko. Ada dua kategori utama untuk menganalisis suatu saham dalam analisis keuangan yang lebih luas. Analisis top-down dan analisis bottom-up. Pendekatan top-down dengan kata sederhana adalah dengan melihat terlebih dahulu bagaimana kinerja perekonomian global, kemudian memeriksa sektor bisnis dan industri, dan terakhir memilih saham terbaik dalam sektor dan industri tertentu. Pendekatan bottom-up justru sebaliknya. Karena banyak analis baru-baru ini menyatakan kekhawatirannya terhadap perlambatan pertumbuhan ekonomi global pada tahun 2019, beberapa sektor yang mungkin akan berkinerja baik jika perlambatan ini terjadi pada tahun 2019 adalah sektor utilitas, real estat, layanan kesehatan, dan kebutuhan pokok konsumen.
Analisis teknis. Terakhir, waktu sangat penting untuk investasi saham. Analisis teknis dapat menambah nilai lebih pada analisis fundamental Anda terhadap saham apa pun, memberikan peningkatan peluang untuk memaksimalkan waktu yang akurat untuk membeli atau menjual saham. Analisis teknis adalah tentang probabilitas. Dalam situasi apa pun, ini 100% benar, tetapi jika digunakan, ini dapat meningkatkan peluang membeli apa yang disebut saham oversold dengan fundamental bagus dan menghasilkan keuntungan. Atau menjual saham-saham yang terlihat overbought dan fundamentalnya buruk.
